Documents Venator : Avis de convocation à l'Assemblée Générale du 31 août 2023

Apr 13, 2024

Avis de convocation à l'Assemblée Générale

CE DOCUMENT EST IMPORTANT ET NÉCESSITE VOTRE ATTENTION IMMÉDIATE

Si vous avez des doutes quant aux mesures à prendre, il vous est recommandé de demander votre propre conseil financier à votre courtier en valeurs mobilières, directeur de banque, avocat, comptable ou autre conseiller indépendant autorisé en vertu du Financial Services and Markets Act 2000 (le « FSMA). ") si vous résidez au Royaume-Uni ou, si vous résidez ailleurs, un autre conseiller financier dûment agréé.

Ce document ne constitue pas une offre d'achat, d'acquisition ou de souscription (ni la sollicitation d'une offre d'achat, d'acquisition ou de souscription) d'actions ordinaires (telles que définies ci-dessous). Ce document ne contient pas d'offre de valeurs mobilières au sens de l'article 102B de la FSMA et ne constitue pas un prospectus au sens de l'article 85 de la FSMA.

Ce document ne doit pas être distribué, transmis ou transmis dans toute juridiction dans laquelle un tel acte constituerait une violation des lois pertinentes de cette juridiction.

Le siège social de Venator Materials PLC est Titanium House, Hanzard Drive, Wynyard Park, Stockton-On-Tees, Royaume-Uni, TS22 5FD. Venator Materials PLC est constituée et enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles en vertu de la loi sur les sociétés de 2006 sous le numéro d'enregistrement 10747130.

VENATOR MATÉRIAUX PLC

Un avis de convocation à l'assemblée générale de la Société figure à la page 1 du présent document.

Il vous est recommandé de lire l'intégralité de ce document, mais votre attention est attirée sur la lettre du président et chef de la direction de la Société, qui figure aux pages i à iii de ce document et qui détaille les affaires de la réunion.

UNE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE SE TIENDRA LE 31 AOÛT 2023 AU SIÈGE DE

KIRKLAND & ELLIS LLP, 601 LEXINGTON AVENUE, NEW YORK, NY 10022, À 10H00

HEURE AVANCÉE DE L'EST.

UNE INVITATION DU LEADERSHIP DE VENATOR

CHER ACTIONNAIRE,

1. Contexte et raisons de la réunion

Comme annoncé le 15 mai 2023, Venator Materials PLC (la « Société ») a conclu un accord avec l'écrasante majorité de ses prêteurs et porteurs d'obligations sur les termes d'un plan de recapitalisation global qui implique la privatisation de près d'un milliard de dollars de la dette financée de la Société, renforçant ainsi son bilan et faciliter l'injection de nouveaux capitaux, ce qui positionnera la Société pour une croissance et un succès futurs. La mise en œuvre de la recapitalisation nécessite la prise de certaines mesures, notamment la convocation d'une assemblée générale de la Société chargée d'approuver certaines résolutions, telles que décrites plus en détail ci-dessous.

Le 14 mai 2023, la Société et certaines de ses filiales ont déposé des requêtes volontaires en vue d'obtenir réparation en vertu du chapitre 11 du titre 11 du Code des États-Unis, ouvrant les affaires du chapitre 11 (les « affaires du chapitre 11 ») devant le tribunal des faillites des États-Unis pour le District sud du Texas (le « Tribunal des faillites »).

Dans le cadre des Affaires du Chapitre 11, le 25 juillet 2023, une ordonnance (l'« Ordonnance de Confirmation ») a été rendue confirmant le plan de réorganisation du chapitre 11 de la Société (le « Plan »). Le Plan envisage, et l'Ordonnance de Confirmation exige, une libération et une libération des sommes dues aux prêteurs garantis existants et aux porteurs d'obligations garanties et non garanties de la Société, ainsi que l'émission de nouvelles actions ordinaires de la Société (ou, si et dans la mesure convenue entre les Société et le détenteur concerné, d'autres titres qui comportent des droits de souscription ou de conversion de titres en de telles actions ordinaires) (les « Nouvelles Actions Ordinaires ») à ces prêteurs et porteurs d'obligations.

Entre autres choses, l'ordonnance de confirmation donne à la Société le pouvoir de prendre toute mesure nécessaire et appropriée pour mettre en œuvre, effectuer et réaliser les opérations de restructuration envisagées par le plan. Vos droits sont décrits plus en détail dans le plan et la déclaration d’information connexe. Vous pouvez obtenir gratuitement des copies du plan, de la déclaration d'information et des documents connexes : (1) sur le site Web de restructuration de la société à l'adresse http://dm.epiq11.com/Venator ; (2) en envoyant un e-mail à l'agent de sollicitation de la Société à [email protected] ; ou (3) en appelant l'agent de sollicitation de la Société au +1 (888) 716-3497 (frais gratuits aux États-Unis et au Canada) ou au +1 (503) 436-6147 (international). Vous pouvez également obtenir des copies de tous les documents déposés dans les affaires du chapitre 11 moyennant des frais sur le site Web du tribunal des faillites à l'adresse : https://ecf.deb.uscourts.gov.